對(duì)話協(xié)鑫科技聯(lián)席CEO蘭天石：硅料價(jià)格拐點(diǎn)何時(shí)至，海外新產(chǎn)能何時(shí)投入市場(chǎng)？

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者孫燕、曹恩惠 上海報(bào)道

自2023年宣布徹底退出棒狀硅業(yè)務(wù)并在硅料領(lǐng)域全面押注顆粒硅業(yè)務(wù)的協(xié)鑫科技（03800.HK），聯(lián)合協(xié)鑫集成、螞蟻集團(tuán)等多方，在第十七屆（2024）國(guó)際太陽(yáng)能光伏與智慧能源（上海）展覽會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“SNEC”）發(fā)布了全球首條光伏碳鏈。

而作為協(xié)鑫碳鏈的基礎(chǔ)性材料，已經(jīng)問(wèn)世兩年的顆粒硅在本屆SNEC展會(huì)期間依然吸引了眾多目光。協(xié)鑫科技聯(lián)席首席執(zhí)行官蘭天石在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪時(shí)表示，對(duì)于協(xié)鑫科技來(lái)說(shuō)，最快捷降成本的路徑，就是全身心切入顆粒硅，而非繼續(xù)同質(zhì)化地做棒狀硅。

“相對(duì)去年，今年參展商的情緒悲觀一些。大家認(rèn)為過(guò)去兩年資本、政府投資過(guò)熱所帶來(lái)的負(fù)面影響，到今年來(lái)到了爆發(fā)期?！碧m天石坦言，雖然市場(chǎng)總量還在增加，但新增產(chǎn)能明顯減少。

在他看來(lái)，本輪產(chǎn)能過(guò)?？赡芤詢煞N方式去除，第一種是缺乏規(guī)模、技術(shù)等硬實(shí)力的企業(yè)“死掉”，第二種是等待產(chǎn)能慢慢上升到相應(yīng)程度后再一次平衡。

今年硅料價(jià)格拐點(diǎn)較難出現(xiàn)

目前，硅料價(jià)格已經(jīng)來(lái)到了歷史低位，業(yè)內(nèi)仍然無(wú)法預(yù)判價(jià)格拐點(diǎn)何時(shí)到來(lái)。

蘭天石對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，售價(jià)和成本無(wú)關(guān)，只與供需有關(guān)。在當(dāng)前非理性的供需關(guān)系下，他認(rèn)為，硅料價(jià)格今年出現(xiàn)拐點(diǎn)的可能性不大?！耙欢ㄒ腥穗x開(kāi)牌桌才是反轉(zhuǎn)的信號(hào)。只有當(dāng)大量的硅料新玩家退出、暴雷、資不抵債時(shí)，才是真正的底部。”

“這種拉鋸戰(zhàn)在今年幾乎看不到頭?！碧m天石認(rèn)為，當(dāng)前，只有“血條厚”的、有精益制造和理性決策的企業(yè)，才能活下去。

蘭天石對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出，首先，企業(yè)的“血條”一定要厚——“血條”厚度決定企業(yè)能在牌桌上待多久。而在血條相似厚度的情況下，則要看企業(yè)的研發(fā)底層：如果是當(dāng)年的“拿來(lái)主義”，在如今可能就會(huì)失焦?！拔艺J(rèn)為在研發(fā)、科技創(chuàng)新上持續(xù)投入的企業(yè)，未來(lái)才會(huì)有差異化的領(lǐng)先性。”

在蘭天石看來(lái)，“不把雞蛋放到同一個(gè)籃子”里的企業(yè)也會(huì)活下來(lái)。目前，中國(guó)部分N型光伏組件的價(jià)格已經(jīng)低于0.8元/瓦，企業(yè)需要尋找愿意為高性能產(chǎn)品支付更高價(jià)格的海外市場(chǎng)。

“明年SNEC時(shí)可能最優(yōu)秀的企業(yè)開(kāi)始有利潤(rùn)，今年是不太可能了。當(dāng)然這是偏樂(lè)觀的估計(jì)，不樂(lè)觀的估計(jì)是要到后年這個(gè)時(shí)候，那時(shí)一定有很多企業(yè)不在了?！碧m天石坦言。

蘭天石對(duì)記者回憶，前兩年投資者交流都在問(wèn)有沒(méi)有降本，當(dāng)時(shí)他回答在忙擴(kuò)產(chǎn)、提升品質(zhì)應(yīng)對(duì)N型時(shí)代的到來(lái)?！爱?dāng)時(shí)是擴(kuò)張邏輯，而下半場(chǎng)是精益制造邏輯。”

成本方面，蘭天石的觀點(diǎn)是，最快捷降成本的路徑，就是切入顆粒硅，而非繼續(xù)同質(zhì)化地做棒狀硅。

2023年12月，協(xié)鑫科技公告聯(lián)營(yíng)企業(yè)新疆戈恩斯能源科技有限公司擬向股東江蘇中能硅業(yè)科技發(fā)展有限公司分派股息并回購(gòu)其所持有的全部股權(quán)，擬徹底退出多晶硅西門子法棒狀硅經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，專注于硅烷流化床法顆粒硅技術(shù)研發(fā)與生產(chǎn)。

品質(zhì)方面，蘭天石指出，N型時(shí)代對(duì)顆粒硅是利好——N型TOPCon、BC包括HJT，都對(duì)硅料的品質(zhì)越來(lái)越挑剔。

海外顆粒硅新產(chǎn)能預(yù)計(jì)2026年投向市場(chǎng)

6月3日晚，協(xié)鑫科技官宣了海外首個(gè)顆粒硅項(xiàng)目：該公司將與Mubadala Investment Company PJSC探索合作機(jī)會(huì)，在阿聯(lián)酋當(dāng)?shù)亟⒕哂腥蚣暗貐^(qū)重要性的綜合硅生態(tài)系統(tǒng)。

這與蘭天石所述“不把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”的邏輯相一致。

對(duì)于海外建廠節(jié)奏，蘭天石向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，海外建廠周期比國(guó)內(nèi)慢得多，“可以說(shuō)就沒(méi)有一個(gè)環(huán)節(jié)一樣?！?/p>

在蘭天石看來(lái)，中國(guó)與國(guó)外最大的區(qū)別在于，在招商中中國(guó)地方政府做到了“店小二”角色：中國(guó)地方政府比企業(yè)更希望項(xiàng)目快速落地，而海外政府更多扮演秩序的提供者、規(guī)則的制定者?！拔覀冾A(yù)估海外的新產(chǎn)能可能在2026年投向市場(chǎng)?！?/p>

對(duì)于海外選址考量，蘭天石介紹道，首先考慮的是政策、區(qū)域、未來(lái)預(yù)期的穩(wěn)定性，其次考慮的是項(xiàng)目落地速度。未來(lái)除了中東，協(xié)鑫科技還可能去“五眼聯(lián)盟”國(guó)家。

值得一提的是，蘭天石還認(rèn)為，知識(shí)產(chǎn)權(quán)正在成為企業(yè)“下半場(chǎng)”競(jìng)爭(zhēng)的另一個(gè)焦點(diǎn)所在。

“在顆粒硅商業(yè)化的時(shí)候，董事長(zhǎng)朱共山曾經(jīng)問(wèn)我：過(guò)去十年我們?cè)诠夥袠I(yè)最大的反思是什么。我想我們做錯(cuò)的最大一點(diǎn)是改良西門子法知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不得力?！眹@顆粒硅，蘭天石透露，協(xié)鑫科技一方面吸取自身教訓(xùn)，另一方面學(xué)習(xí)外界經(jīng)驗(yàn)，包括學(xué)習(xí)海底撈切割知識(shí)產(chǎn)權(quán)、學(xué)習(xí)德山化工把設(shè)計(jì)變成黑匣子、學(xué)習(xí)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)做數(shù)據(jù)保護(hù)等。